Devisen Swaps (oder Devisentermingeschäfte) ist ein Devisentermingeschäft zwischen zwei Parteien, um einen festgelegten Betrag von einer Währung gegen eine andere auszutauschen und nach einer bestimmten Zeitspanne die ursprünglichen getauschten Beträge zurückzugeben . Währungsswaps können für verschiedene Laufzeiten von bis zu 30 Jahren ausgehandelt werden. Im Gegensatz zu Back-to-Back-Darlehen, Finanz-Swaps sind nicht als ein Darlehen von US-Rechnungslegung Gesetze und damit ist es nicht auf einer Unternehmensbilanz wider. Ein Swap gilt als kurzfristiges Devisentermingeschäft und ein weites Bein als die Verpflichtung, die Swaps von einem Terminkontrakt zu schließen. Anders als bei Zinsswaps handelt es sich bei Währungsswaps tatsächlich um den Austausch des festgelegten Kapitalbetrags. Zinszahlungen werden wie bei Zinsswaps verrechnet, da sie in verschiedenen Währungen denominiert sind. Darüber hinaus werden viele Devisenswaps auch an organisierten Börsen gehandelt, was bedeutet, dass es das Gegenparteirisiko senkt, wie die Bid-Ask-Spreads bei den meisten dieser Listentypen zeigen. Forex-Swaps werden oft mit einigen Zinsswaps kombiniert. Zum Beispiel würde eine Gesellschaft versuchen, ihren Cashflow für eine festverzinsliche Schuld in US-Stückelung für eine variabel verzinsliche Schuld, die auf Euro lautet, zu tauschen. Diese Arten von Finanz-Swaps sind besonders häufig in Europa, wo Organisationen einkaufen für die am wenigsten teuer Schuld unabhängig von ihrer Art der Denomination und dann versuchen, es für die Schulden in ihrer gewünschten Währung tauschen. Sagen wir, ein US-Unternehmen braucht Schweizer Franken und ein Schweizer Unternehmen braucht US-Dollar. Diese 2 Gesellschaften könnten einen Devisentausch vereinbaren, der einen Zinssatz, einen festgelegten Betrag und einen festgelegten Fälligkeitstermin für die Börse festlegt. Devisentermingeschäfte sind über 10 Jahre verhandelbar und machen sie zu einer sehr verlockenden und flexiblen Devisenmethode. FX Swaps wurden zuerst getestet, um rund um feste Exchange-Kontrollen zu erhalten. Während der globalen Finanzkrise 2008s bot das Federal Reserve System FX Swaps an andere Zentralbanken an. Dazu gehörten auch stabile Schwellenländer wie Brasilien, Südkorea, Singapur und Mexiko. Vanilla-Devisenswaps werden sowohl für den Basis-Swap, der so genannte Floating-Floating, als auch für festschwimmende Strukturen genannt. Festverzinsliche Fremdwährungsswaps werden mit der Vereinbarung zitiert, dass der Zinssatz auf der festen Seite zahlbar ist, ähnlich dem Vanilla-Zinsswap. Der Devisen-Swap-Zinssatz kann entweder als eine absolute Absolutrate oder eine Spanne über eine bestimmte Staatsanleihe ausgedrückt werden. Die Devisenswaps variabel verzinslich ist immer flach, ohne Streuung angewendet. Floating-Floating-Swap-Strukturen sind mit einem Forex-Swaps Zinssatz aufgeteilt auf einen der floating Indizes zitiert. Die Grundlagen der Forex Swaps Aktualisiert: April 20, 2016 at 9:41 AM Im Forex-Markt. Ein Devisen-Swap ist ein zweistufiges oder zweibeiniges Devisenterming, das verwendet wird, um das Valutadatum für eine Devisenposition auf ein anderes, oftmals auch in Zukunft weiter ausdehnendes Devisentermingeschäft zu verschieben oder zu tauschen. Lesen Sie eine kürzere Erklärung des Währungsswaps. Auch kann der Begriff Forex Swap beziehen sich auf die Menge der Pips oder Swap-Punkte, die Händler hinzuzufügen oder zu subtrahieren aus dem ursprünglichen Wert Termine Wechselkurs, oft der Kassakurs, um die Devisentermin, wenn die Preisgestaltung einer Devisen-Swap-Transaktion zu erhalten. Wie eine Forex-Swap-Transaktion funktioniert Im ersten Teil einer Devisen-Swap-Transaktion wird eine bestimmte Menge einer Währung zu einem vereinbarten Zinssatz zu einem ursprünglichen Zeitpunkt gekauft oder gegen eine andere Währung verkauft. Dies wird oft als das Nahdatum bezeichnet, da es gewöhnlich das erste Datum ist, das relativ zum aktuellen Datum ankommt. Im zweiten Teil wird dann die gleiche Währung gleichzeitig zu einem anderen vereinbarten Zinssatz zu einem anderen, oft als fernes Datum bezeichneten Valutatendatum zu einem anderen Zeitpunkt veräußert oder gegen die andere Währung gekauft. Diese Devisentermingeschäfte führen effektiv zu keiner (oder nur sehr geringen) Nettoexposition gegenüber dem aktuellen Kassakurs, da das erste Bein zwar das Spotmarktrisiko erschließt, aber das zweite Bein des Swaps sofort abschaltet. Forex Swap-Punkte und die Kosten des Tragens Die Devisenswap-Punkte auf ein bestimmtes Valutadatum werden mathematisch aus den Gesamtkosten ermittelt, wenn Sie eine Währung leihen und während des Zeitraums, der sich vom Spot-Termin bis zum Valutadatum erstreckt, eine andere Leihe ausleihen. Dies wird manchmal als die Kosten von Carry oder einfach den Carry und wird in Währungspips umgewandelt werden, um hinzugefügt oder von der Kassakurs subtrahiert werden. Der Carry kann aus der Anzahl der Tage vom Spot bis zum Forward-Tag berechnet werden, zuzüglich der geltenden Interbankeinlagenzinssätze für die beiden Währungen zum Forward-Valutatag. Im Allgemeinen wird der Übertrag positiv für die Partei sein, die die höhere Zinswährung vorwärts und negativ für die Partei verkauft, die die höhere Zinswährung vorwärts kauft. Warum Forex-Swaps verwendet werden Ein Devisen-Swap wird oft verwendet werden, wenn ein Händler oder Hedger braucht, um eine bestehende offene Forex-Position vorwärts zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu rollen, um zu vermeiden oder zu verzögern die Lieferung auf dem Vertrag erforderlich. Nichtsdestoweniger kann auch ein Devisen-Swap eingesetzt werden, um das Lieferdatum näher zu bringen. Als Beispiel werden Forex-Händler häufig Rollovers durchführen, die technischer als tomnext-Swaps bezeichnet werden, um das Valutadatum einer früheren Positionsposition, die einen Tag früher eingegeben wurde, auf das aktuelle Spot-Valutadatum zu erweitern. Einige Einzelhändler Forex Broker (Top-Liste der vertrauenswürdigen Broker) wird sogar diese Rollovers automatisch für ihre Kunden auf Positionen nach 5pm EST öffnen. Auf der anderen Seite könnte ein Unternehmen einen Devisentermingeschäft zu Absicherungszwecken verwenden, wenn sie feststellen, dass ein erwarteter Cashflow, der bereits mit einem vorwärts gerichteten Vertrag geschützt war, tatsächlich um einen weiteren Monat verzögert werden sollte. In diesem Fall könnten sie einfach rollen ihre bestehende vorwärts Vertrag Hedge-out einen Monat. Sie würden dies tun, indem sie zu einem Devisen-Swap, in dem sie schloss die bestehenden Nah-Vertrag und dann öffnete ein neues für den gewünschten Zeitpunkt einen Monat weiter entfernt. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl für Sie als auch für Sie arbeiten.
No comments:
Post a Comment